Der Begriff HJM-Modell bezeichnet das Zinsstrukturmodell von Heath, Jarrow und Morton, ein Forward rate- und arbitragefreies Zinsstrukturmodell. Es wurde in der zeitdiskreten Form im Jahr 1990 vorgestellt. Nach etwa zwei Jahren, in 1992, erschien die kontinuierliche Version des Modells. Die Mehrheit der Zinsstrukturmodelle können als Spezialfäll...