Griffin zeigt, dass die Fama-French-Faktoren länderspezifisch sind und schildert, dass die lokalen Faktoren besser die zeitliche Varianz der Aktienrenditen erklären können als globale Faktoren. Deshalb sind aktualisierte Risikofaktoren auch für andere Aktienmärkte, unter anderem für Großbritannien, Deutschland und die Schweiz, verfügbar. =...