Die Clearingstellen der Terminbörsen versuchen, die Marginbelastungen ihrer Mitglieder so gering wie möglich zu gestalten. Daher ist die Future-Spread-Margin als so genannte Netto-Margin meist geringer als die Brutto-Margin. Wenn ein ¿guter¿ Anleger eine Short-Position in einem März-Kontrakt offen h...